Πώς φούσκωσαν φέτος τα κέρδη των τραπεζών - Οι τόκοι και οι δαπάνες
Υψηλή κερδοφορία πάνω από τις προβλέψεις εμφανίζουν οι ελληνικές τράπεζες στις δύο πρώτες ανακοινώσεις αποτελεσμάτων, από την Τρ. Πειραιώς και την Εθνική, καθώς διατηρούν και φέτος τα περιθώρια επιτοκίου σε πολύ υψηλά επίπεδα, ενώ παράλληλα «τσεκουρώνουν» τις, ήδη πολύ χαμηλές, λειτουργικές δαπάνες σε πρωτοφανώς χαμηλά επίπεδα, μέσα από τη μείωση προσωπικού και καταστημάτων και τη μεταφορά των περισσότερων εργασιών σε ηλεκτρονικά κανάλια.
Παρά το γεγονός ότι, με το πέρασμα του χρόνου, αναμενόταν οι τράπεζες να επιβαρυνθούν περισσότερο με δαπάνες τόκων, κυρίως εξαιτίας της αύξησης των καταθέσεων προθεσμίας στο μείγμα των καταθέσεών τους, όλα δείχνουν ότι το πρώτο τρίμηνοι οι τράπεζες καταφέρνουν να συγκρατήσουν τόσο τα επιτόκια των καταθέσεων προθεσμίας, όσο και την αύξηση των καταθέσεων αυτής της κατηγορίας, που είναι και οι πλέον ακριβές, ενώ παράλληλα επωφελούνται από τη μεγάλη αύξηση των επιτοκίων στα δάνεια που έχει ήδη συντελεσθεί.
Έτσι, η εικόνα που έδωσαν οι δύο τράπεζες στις ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων τους σχετικά με τα έσοδα τόκων είναι καλύτερη από το αναμενόμενο:
- Η Πειραιώς σημειώνει ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε €518 εκατ., +16% σε ετήσια βάση, με ανθεκτικά επιτοκιακά περιθώρια πελατείας. Το κόστος των προθεσμιακών καταθέσεων διαμορφώθηκε στο 2,1%. Επί του παρόντος το κόστος των νέων προθεσμιακών καταθέσεων διαμορφώνεται άνω του 2,5%, αναφέρει η Πειραιώς. Σημειώνεται ότι το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ είναι πολύ υψηλότερο, στο 4%. Ο δείκτης καθαρού περιθωρίου επιτοκίου παρέμεινε σε υψηλό επίπεδο, τονίζει η Πειραιώς, καθώς διαμορφώθηκε στο 2,71%, σε σύγκριση με 2,77% το προηγούμενο τρίμηνο και 2,42% ένα χρόνο πριν.
- Αντίστοιχα, η Εθνική αναφέρει ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους διατηρήθηκαν σε επίπεδα άνω των €600 εκατ., -2.8% σε τριμηνιαία βάση, έναντι του ιστορικά υψηλού Δ’ τριμήνου 2023,αντανακλώντας τον αντίκτυπο από το κόστος αντιστάθμισης και το αυξημένο κόστος χρηματοδότησης που απορροφήθηκαν μερικώς από τη θετική επίδραση της αύξησης των μέσων υπολοίπων δανείων, η οποία οδήγησε τα καθαρά έσοδα από τόκους εξυπηρετούμενων δανείων υψηλότερα σε τριμηνιαία βάση. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο διαμορφώθηκε στις 326μ.β., υπερβαίνοντας κατά πολύ την εκτίμηση <290μ.β. για το 2024.
Σε ό,τι αφορά τις περικοπές του κόστους λειτουργίας και οι δύο τράπεζες καθιστούν σαφές ότι, ύστερα από πολλά χρόνια μεγάλων μειώσεων, η προσπάθεια αυτή συνεχίζεται με μεγάλη ένταση και τις οδηγεί σε τόσο χαμηλά επίπεδα, που δεν συναντά κανείς σε οποιοδήποτε άλλο τραπεζικό σύστημα της ευρωζώνης. Είναι χαρακτηριστικό ότι ο δείκτης δαπανών προς έσοδα έπεσε το πρώτο τρίμηνο ακόμη και κάτω από το 30%! Ειδικότερα,
Η Πειραιώς αναφέρει ότι τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα διαμορφώθηκαν στο ιστορικά χαμηλό επίπεδο των €193
εκατ., -5% σε ετήσια βάση, λόγω των συνεχιζόμενων ενεργειών ενίσχυσης αποτελεσματικότητας. Σημειωτέον ότι η τράπεζα μείωσε τα καταστήματά της από 403 το α' τρίμηνο 2023 σε 391 το φετινό πρώτο τρίμηνο, ενώ ο αριθμός των υπαλλήλων μειώθηκε από 8.742 σε 7.884.
- Αντίστοιχα, η Εθνική σημειώνει ότι η συγκράτηση του κόστους συνεχίστηκε, με τις επαναλαμβανόμενες λειτουργικές δαπάνες να αυξάνονται κατά 3% σε ετήσια βάση το Α’ τρίμηνο 2024, αντανακλώντας τις κλαδικές μισθολογικές αυξήσεις του Δεκεμβρίου και τις ομαλοποιημένες μεταβλητές αμοιβές, καθώς και τις πληθωριστικές, οι οποίες όμως βαίνουν μειούμενες. Ο δείκτης κόστους προς οργανικά έσοδα διαμορφώθηκε σε επίπεδα κάτω του 30%έναντι στόχου <35% για το 2024.
